Μια εκπληκτική λεπτομέρεια στο χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire Hathaway έχει τραβήξει την προσοχή της Wall Street καθώς οι επενδυτές αναζητούν στοιχεία για τις επόμενες κινήσεις του CEO Warren Buffett.
«Η Berkshire κατείχε ακριβώς 400.000.000 μετοχές της Apple και 400.000.000 μετοχές της Coca-Cola στις 30 Ιουνίου 2024», έγραψε στο Twitter την Τετάρτη ο David Kass, καθηγητής οικονομικών στο Robert H. Smith School of Business στο Πανεπιστήμιο του Maryland. «Εάν στον Μπάφετ αρέσουν οι στρογγυλοί αριθμοί, μπορεί να μην σχεδιάζει να πουλήσει επιπλέον μετοχές της Apple».
Σε ένα email ΤύχηΟ Kass αναγνώρισε ότι τα νούμερα μπορεί να είναι απλώς σύμπτωση, αλλά είπε ότι πιστεύει ότι ο Buffett σηματοδοτεί ότι τελείωσε τις πωλήσεις και “σχεδιάζει να διατηρήσει τις μετοχές του στην Apple επ’ αόριστον”, όπως και οι μετοχές της Coca-Cola.
«Επειδή ο Buffett δήλωσε ότι ο Διευθύνων Σύμβουλος είναι ο chief risk officer, πιστεύω ότι ο Buffett ενήργησε με σύνεση μειώνοντας την έκθεση του χαρτοφυλακίου της Apple από 50% σε 30%,» πρόσθεσε, σημειώνοντας ότι η αρχική επένδυση της Berkshire στην Apple ήταν περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια και αυξήθηκε σε περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια .
Οι οπαδοί του Buffett – και γενικά οι επενδυτές – έχουν σκοτώσει τις πιθανές προθέσεις του από τότε που ο όμιλος ανέφερε μείωση σχεδόν 50% στο μερίδιό του στην Apple νωρίτερα αυτό το μήνα. Ενώ οι αναλυτές δεν πιστεύουν ότι θα εκποιήσει πλήρως τις εναπομείνασες μετοχές της Apple, η απότομη περικοπή το δεύτερο τρίμηνο έχει εγείρει ερωτήματα για περαιτέρω περικοπές.
Φυσικά, ενώ η Berkshire κατέχει τώρα τον ίδιο αριθμό μετοχών στην Apple και την Coca-Cola, η αξία αυτών των μετοχών είναι πολύ διαφορετική. Από τις τιμές κλεισίματος της Παρασκευής, το μερίδιο της Apple ανερχόταν σε 90,4 δισεκατομμύρια δολάρια και το μερίδιο της Κόκας 27,7 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Apple αντιπροσωπεύει σχεδόν το 50% των μετοχικών επενδύσεων της Berkshire, ενώ η Coca-Cola αντιπροσωπεύει το 9%, είπε ο Kass.
Αλλά με την Coca-Cola να είναι η παλαιότερη και μακροβιότερη θέση μετοχών του Buffett, η οποία παραμένει σταθερή για δεκαετίες, η συμμετρία στη μετοχή του στην Apple ήταν πολύ πικάντικη για να αγνοηθεί, όπως αναφέρει το CNBC και Wall Street Journal αναφέρθηκε επίσης στο tweet του Cass την περασμένη εβδομάδα.
Επιπλέον, ο Μπάφετ είναι ένθερμος θαυμαστής της Coca-Cola και φέρεται να πίνει πέντε κουτάκια από το ποτό την ημέρα. Χρησιμοποιεί επίσης ένα iPhone και επαινεί την Apple για την πίστη των πελατών της.
Οι εκπρόσωποι της Berkshire Hathaway δεν απάντησαν αμέσως στα αιτήματα για σχολιασμό.
Οι αναλυτές θεώρησαν την πώληση των μετοχών της Apple ως κίνηση διαχείρισης κινδύνου, σημειώνοντας ότι έχουν αυξηθεί για να καταλάβουν ένα τεράστιο μέρος της αποτίμησης του χαρτοφυλακίου. Στην πραγματικότητα, αυτό ακολούθησε προηγούμενες κινήσεις για την περικοπή του χαρτοφυλακίου. Τον Μάιο, η Berkshire αποκάλυψε την πώληση 100 εκατομμυρίων μετοχών της Apple, η οποία αντιπροσώπευε τότε το 13% του μεριδίου της.
Η αναλύτρια του CFRA Research Katie Seifert είπε Τύχη Η τελευταία πώληση μετοχών της Apple την περασμένη εβδομάδα αντιπροσωπεύει μια «κλασική εξισορρόπηση χαρτοφυλακίου».
Εξήγησε ότι επειδή το χαρτοφυλάκιο της Berkshire ήταν τόσο λοξό προς μερικές μετοχές όπως η Apple, υπήρχε κίνδυνος υπερβολικής συγκέντρωσης. Μπορεί επίσης να σημειώθηκε κάποια κράτηση κερδών καθώς η πώληση έγινε καθώς η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά έφτασε σε υψηλό ρεκόρ μετά από υψηλό ρεκόρ.
Η απόρριψη μετοχών βοήθησε την Berkshire να αυξήσει το ταμειακό της αποθεματικό σε νέο υψηλό των 277 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου και ο Kass σημείωσε στο X ότι ήταν σχεδόν ίσο με τη συνολική επένδυση ιδίων κεφαλαίων της ύψους 285 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Όμως, παρά τις τελευταίες του κινήσεις, ο Μπάφετ εξακολουθεί να θεωρείται επενδυτής αγοράς και παρακράτησης και δεν έχει κάνει τόση αλλαγή σε σύγκριση με τους συνομηλίκους του.
«Την τελευταία δεκαετία, ο μέσος κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου της Berkshire ήταν αρκετά χαμηλός, συχνά στο ετήσιο εύρος 5% έως 10%», έγραψε ο Kass στο Twitter. “Ο μέσος κύκλος εργασιών για διαχειριζόμενα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης τα τελευταία 10 χρόνια ήταν συνήθως μεταξύ 30% και 60% ετησίως.”
