Η πρόταση περιορισμού των επιτοκίων στις πιστωτικές κάρτες στο 10% λαμβάνει υποστήριξη από πολιτικούς τόσο στα αριστερά όσο και στα δεξιά. Οι δικηγόροι υποστηρίζουν ότι αυτή η πολιτική θα συνεργαστεί με το πλεονέκτημα των δυνητικών δανειοληπτών που δεν θα πληρώνουν πλέον 25% ή υψηλότερα.
Αλλά όλα δεν είναι τόσο απλά. Από τη μία πλευρά, υπάρχει ένα απλό οικονομικό επιχείρημα κατά του περιορισμού των επιτοκίων στις πιστωτικές κάρτες: οι εταιρείες απλώς δεν θα παρέχουν δάνεια στους δανειολήπτες με υψηλότερο κίνδυνο εάν δεν μπορούν να παρέχουν υψηλότερη πιθανή πληρωμή για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο αθέτησης. (Κατ ‘αναλογία, είναι απίθανο να επενδύσετε σε μια τεχνολογική εκκίνηση με υψηλό κίνδυνο αντί για μετοχές της Blue Chips, εκτός εάν η πιθανή πληρωμή είναι αρκετά υψηλή για να αντισταθμίσει τον αυξημένο κίνδυνο.) Και αυτό το αποτέλεσμα θα είναι φτωχό για αυτούς τους δανειολήπτες, αφού δεν θα προσκληθούν πλέον να δανείσουν. Φυσικά, η προσφορά μιας πιστωτικής κάρτας με υψηλό επιτόκιο είναι καλύτερη από ό, τι χωρίς μια πρόταση – περισσότερα για αυτό παρακάτω.
Αλλά πολλοί υπερασπιστές του ελέγχου των τιμών για τα επιτόκια σε μια πιστωτική κάρτα ηθικός Ανησυχούν για το επιχείρημα ότι οι εταιρείες πιστωτικών καρτών που χρεώνουν υψηλά επιτόκια χρησιμοποιούν την έλλειψη δανειοληπτών. Σε γενικές γραμμές, δεν θέλετε να λάβετε επιτόκιο 25% αν δεν τερματίσετε εναλλακτικές λύσεις. Ως εκ τούτου, οι εταιρείες σε πιστωτικές κάρτες χρησιμοποιούν την ευπάθεια των δανειοληπτών υψηλού κινδύνου.
Ωστόσο, ο έλεγχος των τιμών είναι μια λανθασμένη λύση. Θυμηθείτε ότι το πρόβλημα εδώ είναι ότι πολλοί δανειολήπτες δεν έχουν αρκετές καλές επιλογές για να αγοράσουν τα χρήματα που χρειάζονται. Μείωση Μόνο οι επιλογές των δανειοληπτών δεν επιλύουν αυτό το πρόβλημα – στην πραγματικότητα, επιδεινώνει το πρόβλημα. Οι δανειολήπτες έχουν τώρα ακόμη λιγότερες επιλογές από πριν. Προκειμένου να αποδεχθεί μια παρόμοια περίπτωση, το κράτος θα διαστρεβλώνεται για να απαγορεύσει την πώληση φθηνών σκηνών για όσους χρειάζονται μόνιμη στέγαση με το σκεπτικό ότι αυτές οι πωλήσεις χρησιμοποιούν την έλλειψη επιλογών στέγασης.
Ας εξετάσουμε επίσης το ακόλουθο ηθικό επιχείρημα κατά της παρακολούθησης των τιμών για τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών (είναι παρόμοιο με το γεγονός ότι εγώ δειλώς Ενάντια στους περιορισμούς του “ποτού της τιμής”):
Εάν δεν μπορείτε να προσφέρετε δάνεια, μπορείτε να προσφέρετε δάνειο με υψηλά επιτόκια.
Δεν μπορείτε να προσφέρετε κανένα δάνειο καθόλου.
Έτσι, μπορείτε να προσφέρετε ένα δάνειο με υψηλά επιτόκια.
Ας το δούμε. Πρώτον, πείτε ότι εάν δεν έχετε προσφέρει καθόλου δάνεια, μπορείτε να προσφέρετε δάνειο με υψηλά επιτόκια. Το επιχείρημα εδώ είναι αρκετά απλό: λαμβάνοντας μια προσφορά Κάτι Ενδεχομένως καλύτερα και, φυσικά, όχι χειρότερα από το να μην λαμβάνετε τίποτα. Εάν η προσφορά είναι καλύτερη από το τίποτα, ο οφειλέτης θα το πάρει και, ως εκ τούτου, θα είναι καλύτερο. Εάν αυτό είναι χειρότερο από το τίποτα, μπορεί να απορρίψει αυτό και, ως εκ τούτου, δεν είναι χειρότερο για να λάβει μια προσφορά.
Είναι εξαιρετικά σημαντικό οι ίδιοι οι δανειολήπτες να είναι σε καλύτερη θέση να διαπιστώσουν εάν πρέπει να αποδεχθούν την προσφορά μιας πιστωτικής κάρτας με υψηλό ποσοστό, επειδή γνωρίζουν τις ειδικές οικονομικές ανάγκες και τις προοπτικές τους καλύτερα από κάποιον άλλο. Ένας ξένος μπορεί να μην καταλάβει γιατί κάποιος θα είναι έτοιμος να χρησιμοποιήσει μια πιστωτική κάρτα με επιτόκιο 25%, αλλά πιθανότατα δεν γνωρίζει τις συγκεκριμένες συνθήκες που παρακινούν τον οφειλέτη να το κάνει αυτό. Στο ίδιο πνεύμα, ένας ξένος μπορεί να μην καταλάβει γιατί κάποιος θα πυροβολήσει το έργο του για ένα με σημαντικά χαμηλότερο μισθό, αλλά εδώ είμαστε στην ευχάριστη θέση να επιστρέψουμε την κρίση του υπαλλήλου σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση.
Τέλος, ο ισχυρισμός ότι δεν μπορείτε να προσφέρετε κανένα δάνειο απλώς προκύπτει από το γεγονός ότι οι δυνητικοί πιστωτές έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις σχετικά με τα χρήματά τους. Εάν ο γείτονάς σας χτυπήσει στην πόρτα σας και σας προσφέρει να σας πληρώσει $ 1.000 στο τέλος του μήνα, αν δώσετε τα $ 950 σήμερα, δεν πρέπει να συμφωνήσετε. Φυσικά, δεν είστε Βίαια Η υποχρέωση συμφωνίας – δηλαδή, κανείς δεν μπορεί να σας κάνει να το κάνετε.
Ενώ η ώθηση στους περιορισμούς στις πιστωτικές κάρτες μπορεί να παρακινηθεί από μια αξιέπαινη ώθηση για την πρόληψη της λειτουργίας οικονομικά ευάλωτων, μια τέτοια πολιτική παρεμβαίνει στην οικονομική ελευθερία και μπορεί να βλάψει εκείνους τους ανθρώπους που σκοπεύει.
Ο Christopher Freiman είναι γενικός καθηγητής επιχειρήσεων στο Κολλέγιο Επιχειρήσεων και Οικονομικών John Chambers στο Πανεπιστήμιο της Δυτικής Βιρτζίνια.
Η πρόταση περιορισμού των επιτοκίων στις πιστωτικές κάρτες στο 10% λαμβάνει υποστήριξη από πολιτικούς τόσο στα αριστερά όσο και στα δεξιά. Οι δικηγόροι υποστηρίζουν ότι αυτή η πολιτική θα συνεργαστεί με το πλεονέκτημα των δυνητικών δανειοληπτών που δεν θα πληρώνουν πλέον 25% ή υψηλότερα.
Αλλά όλα δεν είναι τόσο απλά. Από τη μία πλευρά, υπάρχει ένα απλό οικονομικό επιχείρημα κατά του περιορισμού των επιτοκίων στις πιστωτικές κάρτες: οι εταιρείες απλώς δεν θα παρέχουν δάνεια στους δανειολήπτες με υψηλότερο κίνδυνο εάν δεν μπορούν να παρέχουν υψηλότερη πιθανή πληρωμή για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο αθέτησης. (Κατ ‘αναλογία, είναι απίθανο να επενδύσετε σε μια τεχνολογική εκκίνηση με υψηλό κίνδυνο αντί για μετοχές της Blue Chips, εκτός εάν η πιθανή πληρωμή είναι αρκετά υψηλή για να αντισταθμίσει τον αυξημένο κίνδυνο.) Και αυτό το αποτέλεσμα θα είναι φτωχό για αυτούς τους δανειολήπτες, αφού δεν θα προσκληθούν πλέον να δανείσουν. Φυσικά, η προσφορά μιας πιστωτικής κάρτας με υψηλό επιτόκιο είναι καλύτερη από ό, τι χωρίς μια πρόταση – περισσότερα για αυτό παρακάτω.
Αλλά πολλοί υπερασπιστές του ελέγχου των τιμών για τα επιτόκια σε μια πιστωτική κάρτα ηθικός Ανησυχούν για το επιχείρημα ότι οι εταιρείες πιστωτικών καρτών που χρεώνουν υψηλά επιτόκια χρησιμοποιούν την έλλειψη δανειοληπτών. Σε γενικές γραμμές, δεν θέλετε να λάβετε επιτόκιο 25% αν δεν τερματίσετε εναλλακτικές λύσεις. Ως εκ τούτου, οι εταιρείες σε πιστωτικές κάρτες χρησιμοποιούν την ευπάθεια των δανειοληπτών υψηλού κινδύνου.
Ωστόσο, ο έλεγχος των τιμών είναι μια λανθασμένη λύση. Θυμηθείτε ότι το πρόβλημα εδώ είναι ότι πολλοί δανειολήπτες δεν έχουν αρκετές καλές επιλογές για να αγοράσουν τα χρήματα που χρειάζονται. Μείωση Μόνο οι επιλογές των δανειοληπτών δεν επιλύουν αυτό το πρόβλημα – στην πραγματικότητα, επιδεινώνει το πρόβλημα. Οι δανειολήπτες έχουν τώρα ακόμη λιγότερες επιλογές από πριν. Προκειμένου να αποδεχθεί μια παρόμοια περίπτωση, το κράτος θα διαστρεβλώνεται για να απαγορεύσει την πώληση φθηνών σκηνών για όσους χρειάζονται μόνιμη στέγαση με το σκεπτικό ότι αυτές οι πωλήσεις χρησιμοποιούν την έλλειψη επιλογών στέγασης.
Ας εξετάσουμε επίσης το ακόλουθο ηθικό επιχείρημα κατά της παρακολούθησης των τιμών για τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών (είναι παρόμοιο με το γεγονός ότι εγώ δειλώς Ενάντια στους περιορισμούς του “ποτού της τιμής”):
Εάν δεν μπορείτε να προσφέρετε δάνεια, μπορείτε να προσφέρετε δάνειο με υψηλά επιτόκια.
Δεν μπορείτε να προσφέρετε κανένα δάνειο καθόλου.
Έτσι, μπορείτε να προσφέρετε ένα δάνειο με υψηλά επιτόκια.
Ας το δούμε. Πρώτον, πείτε ότι εάν δεν έχετε προσφέρει καθόλου δάνεια, μπορείτε να προσφέρετε δάνειο με υψηλά επιτόκια. Το επιχείρημα εδώ είναι αρκετά απλό: λαμβάνοντας μια προσφορά Κάτι Ενδεχομένως καλύτερα και, φυσικά, όχι χειρότερα από το να μην λαμβάνετε τίποτα. Εάν η προσφορά είναι καλύτερη από το τίποτα, ο οφειλέτης θα το πάρει και, ως εκ τούτου, θα είναι καλύτερο. Εάν αυτό είναι χειρότερο από το τίποτα, μπορεί να απορρίψει αυτό και, ως εκ τούτου, δεν είναι χειρότερο για να λάβει μια προσφορά.
Είναι εξαιρετικά σημαντικό οι ίδιοι οι δανειολήπτες να είναι σε καλύτερη θέση να διαπιστώσουν εάν πρέπει να αποδεχθούν την προσφορά μιας πιστωτικής κάρτας με υψηλό ποσοστό, επειδή γνωρίζουν τις ειδικές οικονομικές ανάγκες και τις προοπτικές τους καλύτερα από κάποιον άλλο. Ένας ξένος μπορεί να μην καταλάβει γιατί κάποιος θα είναι έτοιμος να χρησιμοποιήσει μια πιστωτική κάρτα με επιτόκιο 25%, αλλά πιθανότατα δεν γνωρίζει τις συγκεκριμένες συνθήκες που παρακινούν τον οφειλέτη να το κάνει αυτό. Στο ίδιο πνεύμα, ένας ξένος μπορεί να μην καταλάβει γιατί κάποιος θα πυροβολήσει το έργο του για ένα με σημαντικά χαμηλότερο μισθό, αλλά εδώ είμαστε στην ευχάριστη θέση να επιστρέψουμε την κρίση του υπαλλήλου σχετικά με την οικονομική τους κατάσταση.
Τέλος, ο ισχυρισμός ότι δεν μπορείτε να προσφέρετε κανένα δάνειο απλώς προκύπτει από το γεγονός ότι οι δυνητικοί πιστωτές έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν τις δικές τους αποφάσεις σχετικά με τα χρήματά τους. Εάν ο γείτονάς σας χτυπήσει στην πόρτα σας και σας προσφέρει να σας πληρώσει $ 1.000 στο τέλος του μήνα, αν δώσετε τα $ 950 σήμερα, δεν πρέπει να συμφωνήσετε. Φυσικά, δεν είστε Βίαια Η υποχρέωση συμφωνίας – δηλαδή, κανείς δεν μπορεί να σας κάνει να το κάνετε.
Ενώ η ώθηση στους περιορισμούς στις πιστωτικές κάρτες μπορεί να παρακινηθεί από μια αξιέπαινη ώθηση για την πρόληψη της λειτουργίας οικονομικά ευάλωτων, μια τέτοια πολιτική παρεμβαίνει στην οικονομική ελευθερία και μπορεί να βλάψει εκείνους τους ανθρώπους που σκοπεύει.
Ο Christopher Freiman είναι γενικός καθηγητής επιχειρήσεων στο Κολλέγιο Επιχειρήσεων και Οικονομικών John Chambers στο Πανεπιστήμιο της Δυτικής Βιρτζίνια.
